آغاز زندگی آقای مالی جهان
وارن بافت متولد ۳۰آگوست ۱۹۳۰ در اوماهای نبراسکا، یکی از موفق‌ترین سرمایه‌گذاران تاریخ و رییس شرکت برکشایر هاتاوی است. بافت از کودکی به دنیای مالی علاقه‌مند بود و در ۱۱سالگی اولین سهام خود را خرید. پس از تحصیل در دانشگاه نبراسکا و دانشگاه پنسیلوانیا، نزد بنجامین گراهام (پدر سرمایه‌گذاری ارزشی) در دانشگاه کلمبیا درس خواند. بافت در دهه۱۹۵۰ شرکت Buffett Partnership را تاسیس کرد و با خرید سهام شرکت‌های زیر ارزش واقعی ثروت خود را افزایش داد. در ۱۹۶۵، کنترل برکشایر هاتاوی (یک شرکت نساجی ورشکسته) را به دست گرفت و آن را به یک غول سرمایه‌گذاری تبدیل کرد. سبک سرمایه‌گذاری او در تمام این سال‌ها مبتنی بر تحلیل‌های بنیادی و ارزشگذاری بر آنها بود و تقریبا تا همین الان هم که بافت 94ساله است ادامه‌دار بوده است.
بافت که به «پیشگوی اوماها» معروف بوده، به زندگی ساده و فلسفه مالی پایبند است. او هنوز در خانه‌ای متوسط زندگی می‌کند و بیشتر ثروت خود را به بنیاد بافت و بیل گیتس اختصاص داده است. با وجود ثروت بیش از ۱۰۰میلیارد دلار، او همواره بر اهمیت اخلاق کسب‌وکار و مسوولیت اجتماعی تاکید دارد. بافت در سال‌های اخیر،
به تدریج مسوولیت‌های خود را به مدیران جدیدی چون گرگ آبل و آجیت جین واگذار کرده است. او نه‌تنها یک سرمایه‌گذار افسانه‌ای، بلکه یک معلم بزرگ در حوزه مالی است و نامه‌های سالانه‌اش به سهامداران برکشایر، از منابع آموزشی ارزشمند محسوب می‌شوند.
مسیر حرفه‌ای و فلسفه سرمایه‌گذاری وارن بافت
وارن بافت در طول بیش از هفت دهه فعالیت در وال‌استریت، به نمادی از سرمایه‌گذاری خردمندانه تبدیل شده است. او با پیروی از اصول سرمایه‌گذاری ارزشی که از بنجامین گراهام آموخته بود، توانست شرکت‌هایی مانند کوکاکولا، اپل، امریکن اکسپرس و گایکو را در سبد سهام برکشایر هاتاوی بگنجاند و بازدهی خیره‌کننده‌ای ایجاد کند. یکی از کلیدی‌ترین استراتژی‌های بافت، خرید و نگهداری بود، به این معنا که او ترجیح می‌داد سهام شرکت‌های مستحکم را برای دهه‌ها حفظ کند، نه اینکه مانند بسیاری از معامله‌گران
به دنبال نوسان‌گیری کوتاه‌مدت باشد. بافت همواره بر اهمیت حاشیه امن تاکید داشت، یعنی خرید دارایی‌ها با قیمتی بسیار پایین‌تر از ارزش ذاتی‌شان تا ریسک ضرر کاهش یابد.
پایان یک دوران تاریخی
وارن بافت، اسطوره ۹۴ساله وال‌استریت، در جلسه سالانه سهامداران برکشایر هاتاوی در ۳مه ۲۰۲۵ رسما اعلام کرد که تا پایان سال از سمت مدیرعاملی کناره‌گیری خواهد کرد و گرگ آبل، معاون فعلی شرکت را به عنوان جانشین خود معرفی کرد. این تصمیم که پس از ۶۰سال رهبری بافت بر برکشایر گرفته شد، بسیاری از سرمایه‌گذاران حاضر در جلسه را شگفت‌زده کرد چراکه بافت پیشتر بارها تاکید کرده بود که قصد بازنشستگی ندارد. او در سخنانش گفت: «زمان آن رسیده که گرگ آبل مدیرعامل شود… من همچنان حضور خواهم داشت اما تصمیم‌گیری نهایی با اوست.» جالب اینجاست که حتی آبل نیز از این تصمیم پیشتر مطلع نبود و تنها دو عضو هیات‌مدیره (فرزندان بافت) از آن باخبر بودند. بافت با اشاره به عملکرد درخشان آبل در مدیریت کسب‌وکارهای غیربیمه‌ای برکشایر (ازجمله انرژی، شیمیایی و خرده‌فروشی)، اطمینان داد که شرکت تحت رهبری او بهتر از دوران خودش عمل خواهد کرد. او همچنین تاکید کرد که قصد ندارد حتی یک سهم از دارایی‌های خود در برکشایر را بفروشد و تمام سهامش پس از مرگ به امور خیریه اختصاص خواهد یافت. این در حالی است که برکشایر تحت مدیریت بافت به یک غول 16/1تریلیون دلاری تبدیل شد و بازدهی سهام آن از ۱۹۶۵ تا ۲۰۲۴ به 5/5میلیون‌درصد رسید!
میراث بافت: از خیریه تا رهبری نسل بعدی
با وجود ثروت افسانه‌ای، بافت زندگی ساده‌ای دارد و بخش عمده‌ای از دارایی‌اش را وقف امور خیریه کرده است. او در سال ۲۰۰۶ اعلام کرد که ۹۹درصد ثروت خود را از طریق بنیاد بیل و ملیندا گیتس و دیگر سازمان‌های انسان‌دوستانه اهدا خواهد کرد. در سال‌های اخیر، بافت به‌تدریج از نقش اجرایی خود در برکشایر هاتاوی کاسته و گرگ آبل (مدیرعامل فعلی) و آجیت جین (رییس بخش بیمه) را به عنوان جانشینان خود معرفی کرده است. با این حال، او همچنان به عنوان رییس هیات‌مدیره فعالیت می‌کند و نامه‌های سالانه‌اش به سهامداران که پر از درس‌های مالی و اقتصادی است، مورد توجه سرمایه‌گذاران قرار می‌گیرد. بافت نه‌تنها یک سرمایه‌گذار برجسته، بلکه یک فیلسوف اقتصادی است که تاثیرش بر وال‌استریت و دنیای کسب‌وکار تا دهه‌ها باقی خواهد ماند.
شیوه وارن بافت در مواجهه با چالش‌ها: درس‌هایی برای جانشین او
وارن بافت در طول شش دهه مدیریت برکشایر هاتاوی با چالش‌های متعددی روبه‌رو شد اما همیشه با ترکیبی از صبر استراتژیک، پایبندی به اصول ارزشی و انعطاف‌پذیری حساب‌شده از آنها عبور کرد. هنگام رکودهای اقتصادی، به جای وحشت، با افزایش سرمایه‌گذاری در شرکت‌های با بنیاد قوی اما کمتر از حد ارزشگذاری شده (مانند سرمایه‌گذاری در بانک‌ها طی بحران ۲۰۰۸) واکنش نشان می‌داد. در مواجهه با انتقادات (مثل چالش‌های زیست‌محیطی شرکت‌های زیرمجموعه)، به جای انکار، شفافیت را انتخاب می‌کرد و در نامه‌های سالانه به سهامداران به‌صورت مستقیم به مشکلات اشاره می‌کرد. برای مدیریت حجم عظیم نقدینگی برکشایر نیز هرگز تسلیم وسوسه پرداخت سود تقسیمی یا خریدهای پرریسک نشد و ترجیح داد تا زمانی که فرصت‌های واقعا جذاب پیدا نشده، نقدینگی را انباشته کند. حتی در انتخاب جانشین، عجله نکرد و طی دو دهه، آبل را به‌تدریج در نقش‌های کلیدی قرارداد تا فرهنگ سازمانی حفظ شود. این رویکردهای منحصربه‌فرد بافت، نشان می‌دهد که موفقیت او نه در اجتناب از چالش‌ها، بلکه در تبدیل تهدیدها به فرصت‌ها با ترکیب خردمندی و ثبات‌قدم بود.